Речь Джузеппе Сиани на открытии конференции "Банковский надзор и устойчивое развитие".

Доброе утро всем присутствующим. Я рад приветствовать вас на этой конференции, организованной Банком Италии совместно с Университетом Луисса Гвидо Карли. Хочу поблагодарить ректора университета за гостеприимство и всех участников за то, что нашли время присоединиться к нам сегодня. Эта встреча предоставляет важную возможность обсудить, как банковский надзор может способствовать устойчивому развитию финансовой системы, сталкиваясь с новыми вызовами и используя возникающие возможности.

Введение

Мы живем в эпоху глубоких изменений. Климатический кризис, цифровизация и геополитическая нестабильность формируют новый контекст, в котором финансовые институты должны действовать. Эти факторы не только создают риски, но и открывают перспективы для инноваций и роста. Банковский надзор, как неотъемлемая часть финансовой экосистемы, должен адаптироваться к этим изменениям, чтобы обеспечить стабильность и поддерживать переход к более устойчивой экономике.

Сегодня я хотел бы сосредоточиться на трех ключевых аспектах: роли надзора в управлении климатическими рисками, влиянии цифровых технологий на банковский сектор и необходимости укрепления устойчивости финансовой системы в условиях глобальной неопределенности. Эти темы взаимосвязаны и требуют комплексного подхода.

Климатические риски и банковский надзор

Климатический кризис — это не просто экологическая проблема, это экономический и финансовый вызов. Экстремальные погодные явления, такие как наводнения, засухи и лесные пожары, уже оказывают прямое воздействие на активы банков через ухудшение качества кредитов и снижение стоимости залогов. Кроме того, переход к низкоуглеродной экономике создает так называемые "переходные риски", связанные с изменениями в регулировании, технологиях и предпочтениях потребителей.

Банковский надзор играет ключевую роль в том, чтобы помочь финансовым институтам оценить и управлять этими рисками. В последние годы мы усилили наши усилия по интеграции климатических факторов в надзорные процессы. Например, мы проводим стресс-тесты, чтобы оценить, как климатические сценарии могут повлиять на капитал и ликвидность банков. Эти упражнения показывают, что уязвимость к климатическим рискам варьируется в зависимости от географического положения и структуры портфелей банков.

Однако одного надзора недостаточно. Банки должны сами развивать внутренние инструменты для оценки климатических рисков и включать их в свои стратегии управления. Мы видим прогресс: многие учреждения уже начали публиковать информацию о своем воздействии на окружающую среду и рисках, связанных с климатом. Тем не менее, остаются пробелы в данных и методологиях, которые необходимо устранить.

Цифровизация и новые горизонты

Второй важный вызов — это стремительная цифровизация финансового сектора. Технологии, такие как искусственный интеллект, блокчейн и большие данные, трансформируют банковскую деятельность, делая ее более эффективной и доступной. Однако они также привносят новые риски: киберугрозы, операционные сбои и вопросы конфиденциальности данных.

С точки зрения надзора, наша задача — найти баланс между поддержкой инноваций и обеспечением стабильности. Мы активно работаем над тем, чтобы понять, как цифровые технологии влияют на бизнес-модели банков, и адаптируем наши подходы к оценке рисков. Например, использование искусственного интеллекта в кредитных решениях может повысить точность, но также создает риск необъяснимых или предвзятых результатов, что требует тщательного контроля.

Кроме того, цифровизация открывает возможности для устойчивого развития. Финтех-компании и банки разрабатывают "зеленые" финансовые продукты, такие как облигации для финансирования возобновляемой энергетики или цифровые платформы для отслеживания углеродного следа. Надзор должен поддерживать эти инициативы, одновременно гарантируя, что они не создают системных уязвимостей.

Устойчивость в условиях неопределенности

Третий аспект — это укрепление устойчивости финансовой системы в условиях глобальной неопределенности. Геополитические конфликты, фрагментация торговых отношений и волатильность рынков создают сложный фон для банковской деятельности. Последние годы показали, что неожиданные шоки, такие как пандемия или энергетический кризис, могут быстро распространяться через финансовую систему.

Банковский надзор должен быть проактивным, чтобы подготовить банки к таким сценариям. Мы продолжаем укреплять капитальные и ликвидные буферы, чтобы повысить способность банков противостоять потрясениям. В то же время мы работаем над улучшением управления рисками на уровне отдельных учреждений и всей системы.

Важным элементом устойчивости является международное сотрудничество. Климатические и цифровые риски не знают границ, и их эффективное управление требует координации между надзорными органами разных стран. Банк Италии активно участвует в международных форумах, таких как Базельский комитет по банковскому надзору и Европейский центральный банк, чтобы выработать общие стандарты и подходы.

Климатические риски: углубленный взгляд

Вернемся к климатическим рискам, чтобы рассмотреть их более детально. Физические риски, такие как экстремальные погодные явления, напрямую влияют на балансы банков. Например, наводнение может обесценить недвижимость, используемую в качестве залога, или привести к дефолту заемщиков, чьи предприятия пострадали. Переходные риски, с другой стороны, возникают из-за изменений в политике и экономике. Ужесточение экологических норм может сделать некоторые отрасли, такие как добыча ископаемого топлива, менее прибыльными, что скажется на кредитных портфелях банков.

Наши стресс-тесты показывают, что банки с высокой концентрацией активов в уязвимых секторах или регионах подвержены большему риску. Это подчеркивает необходимость диверсификации портфелей и разработки стратегий адаптации. Мы также работаем над тем, чтобы улучшить качество данных о климатических рисках, поскольку текущие модели часто основаны на предположениях, а не на точных измерениях.

Кроме того, климатические риски имеют долгосрочный характер, что отличает их от традиционных финансовых рисков. Это требует от надзора более дальновидного подхода, включая прогнозы на десятилетия вперед. Мы призываем банки учитывать эти факторы в своих долгосрочных планах и инвестиционных решениях.

Цифровизация: возможности и угрозы

Цифровизация продолжает менять финансовый ландшафт. Искусственный интеллект уже используется для автоматизации процессов, таких как оценка кредитоспособности и обнаружение мошенничества. Блокчейн обещает повысить прозрачность и снизить затраты на транзакции. Большие данные позволяют банкам лучше понимать потребности клиентов и предлагать персонализированные услуги.

Однако эти технологии несут и риски. Кибератаки становятся все более изощренными, и их последствия могут быть катастрофическими для финансовой системы. Например, успешная атака на крупный банк может подорвать доверие к цифровым сервисам и вызвать панику среди клиентов. Операционные риски также возрастают из-за зависимости от сложных технологических систем, которые могут выйти из строя.

Надзор должен адаптироваться к этим угрозам. Мы разрабатываем новые подходы к тестированию киберустойчивости банков и требуем от них внедрения надежных систем защиты. В то же время мы изучаем, как регулировать использование искусственного интеллекта, чтобы избежать этических и операционных проблем, таких как дискриминация в кредитных решениях.

Глобальная неопределенность и финансовая устойчивость

Глобальная неопределенность остается значительным фактором. Геополитические напряжения, такие как торговые войны или региональные конфликты, могут нарушить цепочки поставок и повлиять на экономическую активность. Финансовые рынки реагируют на эти события волатильностью, что создает дополнительные риски для банков.

Примером может служить недавний энергетический кризис, который повысил затраты для предприятий и домохозяйств, увеличив вероятность дефолтов по кредитам. Банки, не подготовленные к таким шокам, могут столкнуться с серьезными потерями. Наша задача — обеспечить, чтобы у них было достаточно капитала и ликвидности для смягчения подобных ударов.

Международное сотрудничество здесь критически важно. Мы работаем с другими надзорными органами, чтобы согласовать стандарты капитала и управления рисками. Это помогает предотвратить ситуацию, когда проблемы в одной стране перетекают в глобальный кризис.

Роль банков в устойчивом развитии

Банки — это не только объекты надзора, но и активные участники перехода к устойчивой экономике. Они могут направлять капитал в "зеленые" проекты, такие как возобновляемая энергетика или энергоэффективные технологии. Многие уже выпускают устойчивые облигации и предлагают кредиты с учетом экологических критериев.

Однако этот процесс требует прозрачности. Инвесторы и регуляторы должны быть уверены, что "зеленые" продукты действительно способствуют устойчивости, а не являются просто маркетинговым ходом. Мы поддерживаем разработку стандартов отчетности, таких как таксономия ЕС, чтобы обеспечить единообразие и достоверность информации.

Будущее надзора

В будущем банковский надзор станет еще более сложным. Нам нужно будет интегрировать климатические, цифровые и геополитические риски в единую систему оценки. Это потребует новых инструментов, таких как продвинутые аналитические модели и сценарии стресс-тестирования.

Мы также должны укреплять диалог с банками и другими заинтересованными сторонами. Устойчивое развитие — это общая цель, и ее достижение возможно только через сотрудничество. Конференции, подобные этой, помогают нам обмениваться идеями и находить решения.

Заключение

В заключение хочу подчеркнуть, что банковский надзор находится на пересечении вызовов и возможностей. Климатический кризис, цифровизация и глобальная неопределенность требуют от нас гибкости и дальновидности. Наша цель — не только обеспечить стабильность финансовой системы, но и поддержать ее переход к более устойчивому будущему.

Эта конференция — отличная площадка для обмена идеями и опытом. Я уверен, что сегодняшние дискуссии помогут нам лучше понять, как надзор может способствовать устойчивому развитию, и какие шаги нужно предпринять в будущем. Спасибо за внимание, и я с нетерпением жду ваших вопросов и выступлений.